Ray Dalio adalah salah satu investor paling berpengaruh saat ini dan pendiri Bridgewater Associates, salah satu hedge fund terbesar di dunia. Bridgewater dikenal dengan pendekatannya yang unik dalam manajemen aset dan penggunaan taktik trading tingkat lanjut. Pada artikel ini, kita akan melihat taktik trading utama yang digunakan oleh hedge fund Ray Dalio dan kelas aset dalam portofolionya.
Bridgewater Associates didirikan pada tahun 1975 dan, seiring berjalannya waktu, telah menjadi hedge fund terbesar di dunia, dengan lebih dari $150 miliar aset yang dikelola. Perusahaan ini dikenal dengan pendekatan dan filosofi investasi yang inovatif berdasarkan transparansi radikal dan prinsip-prinsip analisis big data. Strategi investasi inti dari dana ini mencakup strategi makroekonomi global dan arbitrase.
Taktik Trading Hedge Fund Adalah sebagai Berikut
Bridgewater secara aktif menggunakan analisis makro global untuk memprediksi pergerakan pasar. Dana ini menganalisis faktor-faktor ekonomi, politik, dan sosial yang memengaruhi pasar keuangan global. Pendekatan ini memungkinkan dana untuk membuat keputusan yang tepat mengenai investasi di berbagai kelas aset di seluruh dunia.
Salah satu strategi yang paling terkenal dari dana ini adalah “Pure Alpha”. Strategi ini bertujuan untuk menghasilkan imbal hasil yang absolut terlepas dari kondisi pasar. Dana ini menggunakan model matematika yang canggih untuk mengidentifikasi anomali dan memanfaatkan pergerakan pasar jangka pendek dan jangka panjang.
Ray Dalio mengembangkan konsep All Weather Portfolio untuk meminimalkan risiko di semua kondisi pasar. Portofolio ini terdiversifikasi di seluruh kelas aset sedemikian rupa sehingga tetap tangguh selama periode inflasi, deflasi, pertumbuhan, dan penurunan ekonomi. Prinsip dasarnya adalah menyeimbangkan aset untuk melindungi modal dan menghasilkan imbal hasil yang stabil dalam jangka panjang.
Bridgewater secara aktif menggunakan analisis big data dan teknologi kecerdasan buatan untuk meningkatkan keputusan trading. Hal ini memungkinkan dana ini untuk memprediksi pergerakan pasar secara lebih akurat dan beradaptasi dengan perubahan ekonomi.
Bagian penting dari kesuksesan dana ini adalah budaya transparansi radikal perusahaan, di mana para karyawan dapat secara terbuka mengekspresikan pendapat mereka dan berpartisipasi dalam pengambilan keputusan. Hal ini menciptakan lingkungan untuk bertukar ide dan memungkinkan dana tersebut menggunakan kecerdasan kolektif untuk meningkatkan strateginya.
Kelas Aset yang Diperdagangkan oleh Bridgewater
Bridgewater Associates mengelola portofolio yang mencakup berbagai kelas aset:
-
Ekuitas
Dana ini berinvestasi pada ekuitas di pasar negara maju dan berkembang, dengan menggunakan analisis makroekonomi untuk memilih sektor dan perusahaan yang paling menjanjikan.
-
Obligasi
Bridgewater secara aktif berinvestasi pada obligasi pemerintah dan korporasi di berbagai negara. Hal ini memungkinkan diversifikasi portofolio dan mengurangi risiko.
-
Komoditas
Investasi pada komoditas (minyak, emas, produk pertanian) merupakan hal yang penting dalam portofolio dana ini. Kelas aset ini membantu untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko yang terkait dengan inflasi dan peristiwa geopolitik.
-
Mata Uang
Bridgewater melakukan trading mata uang, memanfaatkan strategi arbitrase dan prakiraan makroekonomi untuk menghasilkan profit.
-
Derivatif
Menggunakan derivatif seperti options dan futures memungkinkan dana itu untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko dan memanfaatkan volatilitas pasar.
Kepemilikan terbesar Bridgewater Associates pada pengajuan Formulir 13F terbaru (2024-11-13).
| Ticker | Name | Holding ($mil) | % Of Portfolio |
| IVV | iShares Trust – iShares Core S&P 500 ETF | 1,282.20 | 7.30% |
| IEMG | iShares, Inc. – iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | 1,020.70 | 5.80% |
| GOOGL | Alphabet Inc. | 726.3 | 4.10% |
| NVDA | NVIDIA Corporation | 577.4 | 3.30% |
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | 480.2 | 2.70% |
| META | Meta Platforms, Inc. | 459.2 | 2.60% |
| MSFT | Microsoft Corporation | 374.4 | 2.10% |
| PG | The Procter & Gamble Company | 277.4 | 1.60% |
| AMZN | Amazon.com, Inc. | 263 | 1.50% |
| AAPL | Apple Inc. | 240.4 | 1.40% |
| AMD | Advanced Micro Devices, Inc. | 240.2 | 1.40% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 238.2 | 1.30% |
| WMT | Walmart Inc. | 229.7 | 1.30% |
| LRCX | Lam Research Corporation | 225.3 | 1.30% |
| CEG | Constellation Energy Corporation | 199.7 | 1.10% |
| MRK | Merck & Co., Inc. | 176.5 | 1.00% |
| PDD | PDD Holdings Inc. | 168.8 | 1.00% |
| V | Visa Inc. | 167.6 | 0.90% |
| AVGO | Broadcom Inc. | 164.8 | 0.90% |
| VWO | Vanguard International Equity Index Funds – Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | 163.8 | 0.90% |
| KO | The Coca-Cola Company | 160.3 | 0.90% |
| KLAC | KLA Corporation | 156 | 0.90% |
| COST | Costco Wholesale Corporation | 149.7 | 0.80% |
| MBB | iShares Trust – iShares MBS ETF | 135.7 | 0.80% |
| QCOM | QUALCOMM Incorporated | 135.5 | 0.80% |
